صرافی غیر متمرکز (DEX) چیست؟
صرافی غیر متمرکز (DEX)، یک صرافی غیرمتمرکز یا Decentralized Exchanges یک بازار همتا به همتا است که در آن تراکنش‌ها مستقیماً بین معامله‌گران رمزارز انجام می‌شود. DEX ها یکی از نیازهای اصلی ارزهای دیجیتال را برآورده می کنند یعنی تقویت تراکنش های مالی که توسط بانک ها، کارگزاران یا هیچ واسطه دیگری انجام نمی شود. بسیاری از DEX های محبوب مانند Uniswap و Sushiwap بر روی بلاکچین اتریوم اجرا می شوند.
یک صرافی غیرمتمرکز (که به عنوان DEX شناخته می شود) یک بازار همتا به همتا است که در آن تراکنش ها مستقیماً بین معامله گران رمزارز انجام می شود. DEX یکی از امکانات اصلی رمزارزها را برآورده می کند که همان تقویت تراکنش های مالی که توسط بانک ها، کارگزاران، پردازشگرهای پرداخت یا هر نوع واسطه دیگری انجام نمی شود. محبوب ترین DEX ها مانند Uniswap و Sushiswap از بلاکچین اتریوم استفاده می کنند و بخشی از مجموعه رو به رشد ابزارهای مالی غیرمتمرکز (DeFi) هستند که طیف وسیعی از خدمات مالی را مستقیماً از یک کیف پول ارز دیجیتال سازگار، در دسترس قرار می دهند. DEX ها کماکان در حال رونق هستند بطوریکه در سه ماهه اول سال ۲۰۲۱، ۲۱۷ میلیارد دلار تراکنش از طریق مبادلات غیرمتمرکز جریان داشت. تا آوریل ۲۰۲۱ بیش از دو میلیون معامله گر DeFi وجود داشت که نسبت به می ۲۰۲۰ ده برابر افزایش داشت.
DEX ها چگونه کار می کنند؟
برخلاف صرافی‌های متمرکز مانند کوین‌بیس و بایننس، DEX ها اجازه مبادلات بین فیات و کریپتو را نمی‌دهند، در عوض آنها به طور انحصاری توکن‌های ارزهای دیجیتال را با دیگر توکن‌های ارز دیجیتال معامله می‌کنند. از طریق یک صرافی متمرکز (یا CEX) می‌توانید فیات را با کریپتو (و بالعکس) یا جفت‌های کریپتو به کریپتو مبادله کنید، مثلاً مقداری از بیت‌کوین خود را برای خرید اتریوم خرج کنید. همچنین اغلب می توانید حرکات پیشرفته تری مانند معاملات حاشیه یا تعیین سفارشات محدود انجام دهید. اما همه این تراکنش‌ها توسط خود صرافی از طریق یک «دفتر سفارش» انجام می‌شود که قیمت یک ارز دیجیتال خاص را بر اساس سفارش‌های خرید و فروش فعلی تعیین می‌کند، همان روشی که توسط بورس‌هایی مانند نزدک استفاده می‌شود.
از طرف دیگر صرافی های غیرمتمرکز صرفاً مجموعه ای از قراردادهای هوشمند هستند. آنها قیمت ارزهای دیجیتال مختلف را به صورت الگوریتمی تعیین می‌کنند و از «حوضچه‌های نقدینگی» استفاده می‌کنند که در آن سرمایه‌گذاران در ازای پاداش‌های مشابه، وجوه را قفل می‌کنند تا معاملات را تسهیل کنند.در حالی که تراکنش‌های یک صرافی متمرکز در پایگاه داده داخلی آن صرافی ثبت می‌شود، تراکنش‌های DEX مستقیماً در زنجیره بلوکی تسویه می‌شود.
DEX ها معمولاً بر اساس کد منبع باز ساخته می شوند، به این معنی که هر کسی که علاقه مند است می تواند دقیقاً نحوه عملکرد آنها را ببیند. همچنین به این معنی است که توسعه‌دهندگان می‌توانند کدهای موجود را برای ایجاد پروژه‌های رقیب جدید تطبیق دهند، به این ترتیب کد Uniswap توسط کل مجموعه‌ای از DEX با «swap» به نام‌های خود مانند Sushiswap و Pancakeswap تطبیق داده شده است.
مزایای استفاده از DEX چیست؟
۱.تنوع بسیار زیاد
اگر علاقمند به یافتن یک نشانه خوب در ابتدای راه هستید، DeFi مکان مناسبی است. DEX ها تقریباً تعداد نامحدودی از توکن ها را ارائه می دهند، از معروف تا عجیب و غریب و کاملاً تصادفی. این به این دلیل است که هر کسی می‌تواند یک توکن مبتنی بر اتریوم ایجاد کند و یک استخر نقدینگی برای آن ایجاد کند، بنابراین مجموعه‌ای از پروژه‌ها، چه بررسی‌شده و چه بررسی نشده، پیدا خواهید کرد.
۲.خطرات هک را می توان کاهش داد
از آنجایی که تمام وجوه در یک معامله DEX در کیف پول خود معامله گران ذخیره می شود، از نظر تئوری کمتر در معرض هک هستند.
۳.ناشناس بودن
برای استفاده از اکثر DEX های محبوب به هیچ اطلاعات شخصی نیاز نیست.
۴.سودمندی در جهان در حال توسعه
ناشناس بودن، وام دهی همتا به همتا و تراکنش های سریع، که توسط DEX ها امکان پذیر شده است، آنها را به طور فزاینده ای در اقتصادهای در حال توسعه محبوب کرده است تا جایی که زیرساخت های بانکی محکم ممکن است در دسترس نباشد. هر کسی که گوشی هوشمند و اینترنت در اختیار دارد می‌تواند از طریق DEX معامله کند.
برخی از معایب بالقوه DEX
رابط های کاربری پیچیده‌تر و پیمایش در مبادلات غیرمتمرکز به دانش تخصصی نیاز دارد و این رابط‌ها همیشه آسان نیستند. برای انجام تحقیقات زیادی آماده باشید و انتظار نداشته باشید که خود DEX اطلاعات زیادی در اختیار شما قرار دهد. احتیاط لازم است زیرا ممکن است یک خطای غیرقابل اصلاح مانند ارسال رمزارز به کیف پول اشتباهی ایجاد شود. یکی دیگر از مسائل رایج به عنوان “زیان دائمی” شناخته می شود، که می تواند از جفت شدن یک ارز دیجیتال با نوسان بیشتر، با یک ارز دیجیتال با نوسان کمتر، در یک استخر نقدینگی ناشی شود.
آسیب‌پذیری قرارداد هوشمند هر پروتکل DeFi فقط به اندازه قراردادهای هوشمندی که آن را تامین می‌کند، ایمن است و کد می‌تواند دارای اشکالات قابل بهره‌برداری باشد (علیرغم آزمایش‌های طولانی) که می‌تواند منجر به از دست رفتن توکن‌های شما شود. در حالی که یک قرارداد هوشمند ممکن است در شرایط عادی طبق برنامه عمل کند، توسعه دهندگان نمی توانند همه رویدادهای نادر، عوامل انسانی و هک ها را پیش بینی کنند.
سکه های مخاطره آمیزتر با تعداد گسترده و بررسی نشده ی توکن های موجود در اکثر DEX ها. تعداد بیشتری از کلاهبرداری ها و طرح ها نیز وجود دارد که باید مراقب آنها بود. زمانی که خالق یک توکن دسته‌ای از توکن‌های جدید را ضرب می‌کند، استخر نقدینگی را تحت الشعاع قرار می‌دهد و ارزش سکه را مخدوش می‌کند و امکان دارد کلاهبرداری در این حوزه صورت گیرد. قبل از خرید یک ارز دیجیتال جدید یا آزمایش با یک پروتکل جدید، مهم است که تا آنجا که می توانید وایت پیپر یک ارز را مورد مطالعه قرار دهید. از فیدهای توییتر توسعه دهندگان یا کانال های Discord بازدید کنید.
چگونه به یک DEX متصل شویم؟
می توانید با استفاده از کیف پول های رمزنگاری مانند Metamask (برای مرورگر وب خود) یا Trust Wallet (برای موبایل) به DEX مانند Uniswap متصل شوید.
برای اطلاعات بیشتر در رابطه با کیف پول متامسک به این مقاله مراجعه نمایید.
در حالی که می توانید مستقیماً از مرورگر تعبیه شده در کیف پول تراست ولت با DEX تعامل داشته باشید، یک راه ساده تر این است که وب سایت pancakeswap را در مرورگر وب رایانه خود سرچ کنید و بر روی اتصال کلیک کنید و به کیف پول متصل شوید.
یک کد QR باید ظاهر شود، که می توانید آن را با دوربین گوشی خود اسکن کنید. پس از اسکن، کیف پول شما به DEX متصل می شود.
انواع صرافی های غیرمتمرکز (DEX)
بازارسازان خودکار Automated market makers (AMMs)
یک سیستم بازارساز خودکار (AMM) است که بر قراردادهای هوشمند متکی است و برای حل مشکل نقدینگی ایجاد شد. ایجاد این صرافی ها تا حدی از مقاله ویتالیک بوترین، یکی از بنیانگذاران اتریوم در مورد صرافی های غیرمتمرکز نشات گرفته است که نحوه انجام معاملات در بلاکچین با استفاده از قراردادهای دارای توکن را شرح می دهد.
این AMM ها به خدمات مبتنی بر بلاکچین متکی هستند که اطلاعاتی را از صرافی ها و سایر پلتفرم ها برای تعیین قیمت دارایی های معامله شده به نام اوراکل های بلاکچین ارائه می دهند. قراردادهای هوشمند این صرافی‌های غیرمتمرکز به جای تطبیق سفارش‌های خرید و فروش، از مجموعه‌های دارایی‌های از پیش تأمین‌شده به نام استخر نقدینگی استفاده می‌کنند.
استخرها توسط کاربران دیگری تامین می‌شوند که پس از آن مستحق کارمزد تراکنش‌هایی هستند که پروتکل برای اجرای معاملات روی آن جفت ارز دریافت می‌کند. این ارائه دهندگان نقدینگی، باید ارزشی معادل از هر دارایی را، در جفت معاملاتی سپرده گذاری کنند تا سود دارایی های ارز دیجیتال خود را به دست آورند، فرآیندی که به عنوان استخراج نقدینگی شناخته می شود. اگر آنها تلاش کنند که یک دارایی بیشتر از سایر دارایی ها سپرده گذاری کنند، قرارداد هوشمند پشت این استخر، معامله را باطل می کند.
استفاده از استخرهای نقدینگی به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا سفارش‌ها را اجرا کنند یا به روشی بدون مجوز و بدون اعتماد سود کسب کنند. این مبادلات اغلب بر اساس میزان وجوه قفل شده در قراردادهای هوشمندشان به نام کل ارزش قفل شده (TVL) رتبه‌بندی می‌شوند، زیرا مدل AMM زمانی که نقدینگی کافی وجود ندارد یک جنبه منفی دارد.
لغزش زمانی اتفاق می‌افتد که کمبود نقدینگی در پلتفرم باعث می‌شود خریدار قیمت‌های بالاتر از بازار را برای سفارش خود بپردازد و سفارش‌های بزرگ‌تر با لغزش بیشتری مواجه می شوند. کمبود نقدینگی می‌تواند معامله‌گران ثروتمند را از استفاده از این پلتفرم‌ها منصرف کند، زیرا سفارش‌های بزرگ بدون تامین نقدینگی زیاد دچار لغزش خواهد شد.
ارائه دهندگان نقدینگی همچنین با خطرات مختلفی از جمله زیان دائمی روبرو هستند که نتیجه مستقیم سپرده گذاری دو دارایی برای یک جفت معاملاتی خاص است. زمانی که یکی از این دارایی ها نوسان بیشتری نسبت به دیگری داشته باشد، معاملات در بورس می تواند مقدار یک دارایی در استخر نقدینگی را کاهش دهد.
اگر قیمت دارایی با نوسان بالا افزایش یابد در حالی که مقدار نقدینگی نگهداری شده توسط ارائه دهندگان کاهش می یابد، ارائه دهندگان نقدینگی متحمل زیان دائمی می شوند. زیان ناپایدار است زیرا قیمت دارایی همچنان می تواند به سمت بالا حرکت کند و معاملات در بورس می تواند نسبت جفت را متعادل کند. نسبت جفت، نسبت هر دارایی نگهداری شده در استخر نقدینگی را توصیف می کند. علاوه بر این، کارمزدهای جمع‌آوری‌شده از معاملات می‌تواند زیان را در طول زمان جبران کند.
سفارش Book (DEX Order book DEXs)
Order book DEXs سوابق تمام سفارش‌های باز برای خرید و فروش دارایی‌ها را برای جفت دارایی‌های خاص جمع‌آوری می‌کنند. سفارش های خرید نشان می دهد که یک معامله گر مایل به خرید یا پیشنهاد برای یک دارایی با قیمتی خاص است، در حالی که سفارش های فروش نشان می دهد که یک معامله گر آماده است تا قیمت خاصی را برای دارایی مورد بررسی بفروشد یا درخواست کند. اختلاف بین این قیمت ها عمق Order book و قیمت بازار در بورس را تعیین می کند.
دکس های سفارشی دارای دو نوع هستند:
Order book روی زنجیره و Order book خارج از زنجیره. DEXهایی که از Order book استفاده می‌کنند، اغلب اطلاعات سفارش باز را در زنجیره نگه می‌دارند، در حالی که وجوه کاربران در کیف پول‌هایشان باقی می‌ماند. این مبادلات ممکن است به معامله‌گران اجازه دهد تا با استفاده از وجوهی که از وام‌دهندگان در پلتفرم خود وام گرفته‌اند، از موقعیت‌های خود استفاده کنند. معاملات اهرمی پتانسیل درآمد یک معامله را افزایش می دهد، اما خطر انحلال را نیز افزایش می دهد زیرا اندازه موقعیت با وجوه قرض گرفته شده را افزایش می دهد، که حتی اگر معامله گران شرط خود را از دست بدهند، باید بازپرداخت شوند.
با این حال، پلتفرم‌های DEX که Order book خود را خارج از بلاکچین نگه می‌دارند، فقط معاملات را روی بلاکچین انجام می‌دهند تا از مزایای صرافی‌های متمرکز برای معامله‌گران برخوردار شوند. استفاده از Order book خارج از زنجیره به صرافی ها کمک می کند تا هزینه ها را کاهش داده و سرعت را افزایش دهند تا تضمین کنند که معاملات با قیمت های مورد نظر کاربران انجام می شود.
برای ارائه گزینه های معاملاتی اهرمی، این صرافی ها همچنین به کاربران اجازه می دهند وجوه خود را به معامله گران دیگر قرض دهند. وجوه وام داده شده در طول زمان سود دریافت می کنند و توسط مکانیسم انحلال صرافی تضمین می شوند و تضمین می کند که وام دهندگان حتی اگر معامله گران شرط های خود را از دست بدهند پرداخت می شود.
ذکر این نکته ضروری است که DEX های Order book اغلب از مشکلات نقدینگی رنج می برند. از آنجایی که آنها اساساً با صرافی‌های متمرکز رقابت می‌کنند و به دلیل آنچه که برای انجام تراکنش‌های زنجیره‌ای پرداخت می‌شود، هزینه‌های اضافی متحمل می‌شوند، معامله‌گران معمولاً به پلتفرم‌های متمرکز پایبند هستند. در حالی که DEX با Order book خارج از زنجیره، این هزینه ها را کاهش می دهد، خطرات مربوط به قراردادهای هوشمند به دلیل نیاز به سپرده گذاری وجوه در آنها ایجاد می شود.
جمع کننده های (DEX aggregators)
تجمیع کنندگان DEX از چندین پروتکل و مکانیسم مختلف برای حل مشکلات مرتبط با نقدینگی استفاده می کنند. این پلتفرم‌ها اساسا نقدینگی را از چندین DEX جمع‌آوری می‌کنند تا لغزش در سفارش‌های بزرگ را به حداقل برسانند، کارمزد سوآپ و قیمت توکن را بهینه کنند و بهترین قیمت ممکن را در کوتاه‌ترین زمان ممکن به معامله‌گران ارائه دهند.
محافظت از کاربران در برابر اثر قیمت گذاری و کاهش احتمال تراکنش های ناموفق دو هدف مهم دیگر تجمیع کننده های DEX است. برخی از تجمیع‌کنندگان DEX نیز از نقدینگی پلتفرم‌های متمرکز استفاده می‌کنند تا تجربه بهتری را به کاربران ارائه دهند، در حالی که با استفاده از یکپارچگی با صرافی‌های متمرکز خاص، غیرقانونی باقی می‌مانند.
نحوه استفاده از صرافی های غیرمتمرکز
استفاده از یک صرافی غیرمتمرکز نیاز به ثبتنام ندارد، زیرا برای تعامل با این پلتفرم‌ها حتی به آدرس ایمیل نیاز ندارید. در عوض، معامله گران به یک کیف پول سازگار با قراردادهای هوشمند در شبکه صرافی نیاز دارند. هر کسی که تلفن هوشمند و اینترنت داشته باشد می تواند از خدمات مالی ارائه شده توسط DEX بهره مند شود.
برای استفاده از DEX ها، اولین قدم این است که تصمیم بگیرید که می خواهید از کدام شبکه استفاده کنید، زیرا هر معامله با هزینه تراکنش همراه خواهد بود. مورد بعدی این است که یک کیف پول سازگار با شبکه انتخاب شده انتخاب کنید و آن را با توکن اصلی آن تامین کنید. توکن بومی رمزارزی است که برای پرداخت هزینه تراکنش در یک شبکه خاص استفاده می شود.
برنامه های افزودنی کیف پول که به کاربران اجازه می دهد مستقیماً در مرورگرهای خود به وجوه خود دسترسی داشته باشند، تعامل با برنامه های غیرمتمرکز (DApps) مانند DEX را آسان می کند. اینها مانند هر برنامه افزودنی دیگری نصب می شوند و از کاربران می خواهند که کیف پول موجود را از طریق عبارت seed یا کلید خصوصی وارد کنند یا یک کیف جدید ایجاد کنند. امنیت بیشتر از طریق محافظت از رمز عبور اعمال می شود.
این کیف پول ها همچنین ممکن است دارای برنامه های کاربردی تلفن همراه باشند تا معامله گران بتوانند از پروتکل های DeFi در حال حرکت استفاده کنند، زیرا آنها با مرورگرهای داخلی، آماده تعامل با شبکه های قرارداد هوشمند هستند.
پس از انتخاب یک کیف پول، باید با توکن هایی که برای پرداخت هزینه تراکنش در شبکه انتخابی استفاده می شود، سرمایه گذاری شود. این توکن ها باید در صرافی های متمرکز خریداری شوند و به راحتی از طریق نماد تیکی که مانند ETH برای اتریوم استفاده می کنند قابل شناسایی هستند. پس از خرید توکن ها، کاربران به سادگی باید آن ها را به کیف پول هایی که کنترل می کنند، انتقال دهند.
اجتناب از انتقال رمزارز به شبکه اشتباه بسیار مهم است. بنابراین، کاربران باید رمزارز خود را به درستی برداشت کنند. با یک کیف پول دارای بودجه، کاربران می توانند کیف پول خود را از طریق یک پنجره بازشو متصل کنند یا روی دکمه “اتصال کیف پول” در یکی از گوشه های بالای وب سایت DEX کلیک کنند.
در دسترس بودن توکن
صرافی‌های متمرکز باید به‌طور جداگانه توکن‌ها را بررسی کنند و قبل از فهرست کردن، از مطابقت آنها با مقررات محلی اطمینان حاصل کنند. صرافی‌های غیرمتمرکز می‌تواند شامل هر توکنی باشد که بر روی بلاک چین ساخته شده است، به این معنی که پروژه‌های جدید قبل از در دسترس قرار گرفتن در صرافی های متمرکز، در این صرافی‌ها فهرست می‌شوند.
این بدین معنی است که معامله گران می توانند در اولین فرصت ممکن، در پروژه ها وارد شوند. همچنین به این معنی است که انواع کلاهبرداری ها در DEX لیست شده اند. یک کلاهبرداری رایج که به عنوان «راگ پول» شناخته می‌شود، یک کلاهبرداری معمولی در دنیای رمزارز می باشد. راگ پول زمانی اتفاق می‌افتد که تیم پشت پروژه، توکن‌هایی را که برای تامین نقدینگی استفاده می‌شود در استخرهای این صرافی‌ها هنگامی که قیمت آنها بالا می‌رود، تخلیه می‌کند و فروش سایر معاملات را غیرممکن می‌کند.(برای شناخت بهتر کلاهبرداری راگ پول می توانید به مقاله ای که در این سایت قرارداده شده مراجعه نمایید)
ناشناس بودن (Anonymity)
هنگامی که کاربران یک ارز دیجیتال را با ارز دیگر مبادله می کنند، ناشناس بودن آنها در DEX حفظ می شود. برخلاف صرافی‌های متمرکز، کاربران نیازی به گذراندن فرآیند شناسایی استاندارد به نام «مشتری خود را بشناسید» (KYC) ندارند. فرآیندهای KYC شامل جمع آوری اطلاعات شخصی معامله گران، از جمله نام قانونی کامل آنها و عکسی از مدرک شناسایی صادر شده توسط دولت است. در نتیجه، DEX ها تعداد زیادی از افرادی را که مایل به شناسایی نیستند جذب می کنند.
کاهش خطرات امنیتی
کاربران باتجربه ارزهای رمزنگاری شده که سرمایه خود را حفظ می کنند، با استفاده از DEX در معرض خطر کمتری برای هک شدن قراردارند، زیرا این صرافی ها وجوه خود را کنترل نمی کنند. در عوض، معامله‌گران از وجوه خود محافظت می‌کنند و تنها زمانی با صرافی تعامل می‌کنند که بخواهند این کار را انجام دهند. اگر پلتفرم هک شود، تنها ارائه دهندگان نقدینگی ممکن است در خطر باشند.
کاهش ریسک طرف مقابل
ریسک طرف مقابل زمانی اتفاق می‌افتد که طرف دیگر درگیر در معامله، بخشی از معامله را انجام ندهد و تعهدات قراردادی خود را نپذیرد. از آنجایی که صرافی های غیرمتمرکز بدون واسطه و مبتنی بر قراردادهای هوشمند هستند، این ریسک از بین می رود.
برای اطمینان از اینکه هیچ خطر دیگری در هنگام استفاده از DEX ایجاد نمی‌شود، کاربران می‌توانند به سرعت جستجوی وب انجام دهند تا دریابند آیا قراردادهای هوشمند صرافی حسابرسی شده‌اند یا خیر و می‌توانند بر اساس تجربه معامله‌گران دیگر تصمیم بگیرند.
معایب استفاده از DEX
علیرغم مزایای فوق، معایب مختلفی در صرافی های غیرمتمرکز وجود دارد، از جمله فقدان دانش فنی مورد نیاز برای تعامل با این صرافی ها، میزان آسیب پذیری قراردادهای هوشمند و لیست های توکن بررسی نشده.
آیا برای استفاده از DEX دانش خاصی نیاز است؟
DEX ها با استفاده از کیف پول های رمزنگاری شده قابل دسترسی هستند که می توانند با قراردادهای هوشمند تعامل داشته باشند. کاربران نه تنها باید نحوه استفاده از این کیف پول ها را بدانند، بلکه باید مفاهیم مرتبط با امنیت مرتبط با ایمن نگه داشتن وجوه خود را نیز درک کنند.
این کیف پول ها باید با توکن های مناسب برای هر شبکه تامین شوند. بدون توکن اصلی شبکه، سایر وجوه ممکن است گیر کنند، زیرا معامله گر نمی تواند هزینه مورد نیاز برای انتقال آنها را بپردازد. برای انتخاب کیف پول و تامین مالی آن با توکن های صحیح، دانش خاصی لازم است.
علاوه بر این، اجتناب از لغزش می‌تواند حتی برای سرمایه‌گذاران باتجربه چالش‌برانگیز باشد، یا در هنگام خرید توکن‌هایی با نقدینگی کمتر، تقریبا غیرممکن است. اغلب، تحمل لغزش در سیستم عامل های DEX باید به صورت دستی برای سفارشات تنظیم شود. علاوه بر این، تنظیم لغزش ممکن است فنی باشد و برخی از کاربران ممکن است به طور کامل معنی آن را درک نکنند.
بدون دانش خاص، معامله گران می توانند اشتباهات مختلفی را مرتکب شوند که ممکن است منجر به از دست دادن سرمایه شود. برداشت سکه ها به شبکه اشتباه، پرداخت بیش از حد کارمزد تراکنش ها و از دست دادن ناپایدار تنها چند نمونه از مواردی است که ممکن است اشتباه پیش برود.
مبادلات غیرمتمرکز همچنان در حال تکامل هستند
اولین صرافی های غیرمتمرکز در سال ۲۰۱۴ ظاهر شدند، اما این پلتفرم ها تنها زمانی محبوب شدند که خدمات مالی غیرمتمرکز ساخته شده بر روی بلاکچین، مورد توجه قرار گرفت و فناوری AMM به حل مشکلات نقدینگی که قبلاً DEX ها با آن مواجه بودند کمک کرد.
برای این پلتفرم‌ها اجرای قوانین احراز هویت و ضد پول‌شویی سخت است، زیرا هیچ نهاد مرکزی وجود ندارد که نوع اطلاعاتی را که به‌طور سنتی به پلتفرم‌های متمرکز ارسال می‌شد تأیید کند. با این وجود ممکن است تنظیم‌کننده‌ها تلاش کنند این بررسی‌ها را بر روی پلتفرم‌های غیرمتمرکز اجرا کنند.
مقررات اعمال شده در مورد متولیان نیز در مورد این پلتفرم ها اعمال نمی شود، زیرا آنهایی که سپرده های کاربران را می پذیرند همچنان کاربران را ملزم می کنند که پیام هایی را در بلاک چین امضا کنند تا وجوه خود را از پلتفرم های خود خارج کنند.
امروزه صرافی های غیرمتمرکز به کاربران این امکان را می دهند که، وجوه قرض کنند تا از موقعیت های خود استفاده کنند، وجوه قرض دهند تا به طور منفعلانه سود کسب کنند یا نقدینگی برای جمع آوری کارمزدهای معاملاتی فراهم کنند.
از آنجایی که این پلتفرم‌ها بر اساس قراردادهای هوشمند خوداجرا ساخته شده‌اند، ممکن است در آینده موارد استفاده بیشتری ایجاد شود. وام های فلش، که به وام های گرفته شده و بازپرداخت شده در یک تراکنش اشاره دارد، نمونه ای از این است که چگونه نوآوری در فضای مالی غیرمتمرکز می تواند محصولات و خدماتی را ایجاد کند که قبلاً امکان پذیر نبود.