پروتکل دیفای Synthetix چیست؟
پروتکل دیفای Synthetix یک پروتکل DeFi برای دارایی های رمزنگاری مصنوعی است. این بازار که از خاکسترهای بازار نزولی ۲۰۱۸ همراه با Maker ، Compound ، Uniswap و چند مورد دیگر متولد شد، راه را برای تبدیل شدن به بخش مالی غیرمتمرکز برای تبدیل شدن به بخش اصلی در فضای ارزهای دیجیتال هموار کرده است.
معرفی Synthetix
Synthetix به عنوان یک پروژه استیبل کوین به نام Havven آغاز شد، قبل از اینکه یک چرخش بزرگ در طول بازار خرس کریپتو انجام دهد تا به پروتکلی برای دارایی های مصنوعی تبدیل شود. جامعه پشت Synthetix پیشگام بسیاری از مکانیسم هایی است که اکنون به عنوان یک استاندارد در چشم انداز DeFi در نظر گرفته می شوند.
Synthetix به عنوان یکی از اصلی ترین بلوک های سازنده DeFi در اتریوم، و با راه‌اندازی قریب‌الوقوع راه حل مقیاس بندی لایه ۲، احتمالاً برای آینده قابل پیش بینی بخشی کلیدی از DeFi باقی خواهد ماند.
Synthetix یک پروتکل دارایی مصنوعی است که امکان صدور دارایی های مصنوعی در اتریوم را فراهم می کند. شما می توانید یک دارایی مصنوعی را به عنوان نوعی محصول مشتق در نظر بگیرید. این به شما راهی می دهد تا بدون نیاز به داشتن یک دارایی، در معرض آن قرار بگیرید.
اما چه چیزی می تواند یک دارایی مصنوعی یا “Synth” باشد؟ خوب، تقریباً هر چیزی که قیمت قابل اعتمادی داشته باشد. برخی از نمونه ها ارزهای رمزپایه مانند BTC یا ETH، کالاهایی مانند طلا و نقره و ارزهای فیات مانند USD هستند. حتی Synths معکوس نیز وجود دارد که معکوس دارایی اساسی را ردیابی می کند و به معامله گران راهی آسان برای دریافت نوردهی کوتاه یا پوشش دارایی های موجود و موقعیت های کشاورزی بازده می دهد.
ایده این است که با استفاده از Synthetix، معامله گران می توانند در معرض دارایی های خاصی قرار بگیرند که در زنجیره وجود ندارند. Synthetix همچنین امکان ایجاد شاخص هایی مانند شاخص DeFi را فراهم می کند که قیمت سبدی از دارایی های متعدد DeFi را ردیابی می کند.
Synthetix چگونه کار می کند؟
Synths از اوراکل های قیمت غیرمتمرکز برای ردیابی قیمت دارایی های اساسی استفاده می کنند. مهم است که توجه داشته باشید که یک Synth با یک ارز دیجیتالی که توسط یک ذخیره پشتیبانی می شود، مانند یک استیبل کوین متفاوت است. به جای یک ذخیره معمولی تر، چیزی که به Synth ارزش می دهد مکانیسم های پیچیده روی زنجیره و قراردادهای هوشمند است.
به عنوان مثال، BUSD یک استیبل کوین است که در آن هر BUSD نشان دهنده ۱ دلار ذخیره است. به طور مشابه، Pax Gold Paxos (PAXG) توسط شمش های فیزیکی طلا پشتیبانی می شود. به نوعی، اگر شما مالک PAXG هستید، مقداری معادل در ذخایر طلای اصلی دارید. به عبارت دیگر، PAXG نشانه ای است که نشان دهنده مالکیت طلا است. آنها قیمت دارایی ها را از طریق مکانیسم پیچیده ای از قراردادهای هوشمند دنبال می کنند. داشتن sXAU به این معنی نیست که شما طلای زیربنایی دارید. این فقط به این معنی است که شما در معرض قیمت طلا هستید.
پس چرا می خواهید چنین دارایی را در اختیار داشته باشید؟ همانطور که قبلاً اشاره کردیم، این یک راه خوب برای قرار گرفتن در معرض قیمت یک دارایی بدون نیاز به مالکیت واقعی آن است. چیزی که Synths را مفید می کند این است که از آنجایی که آنها توکن های ERC-20 در اتریوم هستند، سایر پروتکل های DeFi می توانند به راحتی آنها را ادغام کنند. Synths را می‌توان به مکان‌هایی مانند Uniswap ، Sushi یا Curve واریز کرد و می‌توانید مانند سایر توکن‌های ERC-20 ، نقدینگی تهیه کنید و کارمزد معاملاتی کسب کنید.
ارز SNX رمز شبکه Synthetix
بنابراین، اگر آنها توسط دارایی اصلی پشتیبانی نمی شوند، تا آن زمان چه چیزی وثیقه می شوند؟ در درجه اول، توسط نشانه پلت فرم – SNX. اخیراً، Synthetix همچنین ETH را به عنوان وثیقه پشتیبانی شده اضافه کرده است.
Synthetix با اضافه وثیقه کار می کند، به این معنی که هر دارایی مصنوعی با ارزشی بیش از آنچه که نشان می دهد وثیقه می شود.
Synths توسط کاربرانی که وثیقه (SNX) می گذارند و یک دارایی مصنوعی در برابر آن ضرب می کنند ایجاد می شوند. به عبارت دیگر، هر Synth اساساً بدهی در برابر وثیقه ارسال شده است.
هر موقعیت بدهی باید نسبت وثیقه خاصی را حفظ کند. این نسبت توسط حاکمیت تعیین می شود، هدف آن این است که اطمینان حاصل شود که Synths به اندازه کافی وثیقه هستند و هیچ کسری در سیستم حتی در هنگام رویدادهای دور از دسترس مانند سقوط بازار بزرگ وجود ندارد.
سهامداران باید به صورت دستی این نسبت را با ضرب کردن و سوزاندن Synths (بدهی) یا اضافه کردن وثیقه بیشتر مدیریت کنند تا اطمینان حاصل شود که می توانند به کسب جوایز شرط بندی ادامه دهند.
نقدینگی بی نهایت و بدون لغزش
Synthetix خود را به عنوان یک مبادله با “نقدینگی بی نهایت” به بازار عرضه می کند زیرا دفترچه سفارش یا لغزش به معنای سنتی وجود ندارد. قیمت گذاری بیشتر توسط یک مکانیسم الگوریتمی تعیین می شود، که بیشتر شبیه نحوه عملکرد یک بازارساز خودکار (AMM) است تا یک دفترچه سفارش محدود مرکزی (CLOB). در اصل، وقتی در Synthetix معامله ای انجام می دهید، با یک فرد یا بازارساز معامله نمی کنید. در عوض، بخشی از بدهی خود را از استخر بدهی بازپرداخت می کنید و همان مقدار بدهی را در Synth دیگری وام می گیرید. این یک مکانیسم پیچیده با تفاوت‌های ظریف است، اما نکته مهمی که باید درک کنید این است که معامله در Synthetix مانند معامله در دفتر سفارش Binance یا استخرهای نقدینگی Uniswap نیست.
Synthetix & Optimism
پس چرا کل NASDAQ در حال حاضر به صرافی Synthetix متصل نشده است؟ خب، کارمزدها و ضمانت‌های اجرایی در شبکه اصلی اتریوم دقیقاً برای اکثر معامله‌گران و سبک‌های معاملاتی مناسب نیستند. به همین دلیل است که قراردادهای Synthetix بر روی یک راه حل لایه ۲ به نام جمع‌آوری خوش بینانه مستقر خواهند شد، به طور خاص، اجرای آن توسط شرکت Optimism.Rollups یک راه عالی برای مقیاس بندی بلاکچین است.
برخلاف سایر راه حل‌های مقیاس‌پذیری مانند زنجیره‌های جانبی، که مسئولیت امنیت خود را با استفاده از یک مجموعه اعتبارسنجی مجزا بر عهده دارند، مجموعه‌ها امنیت را از بلاکچین اتریوم دریافت می‌کنند. این یک تمایز کلیدی است. Rollup ها می توانند همان مزایای مقیاس پذیری را به عنوان زنجیره های جانبی (به عنوان مثال، افزایش توان تراکنش و کارمزد تراکنش های کمتر) دریافت کنند، بدون اینکه امنیت زیادی را به خطر بیندازند. با این حال، قراردادهای Synthetix یکی از پیچیده‌ترین قراردادهای هوشمند هستند. انتقال آنها به چنین فناوری پیشرفته ای
به ایمن ترین راه ممکن کار آسانی نیست. Optimism مدتی است که در پس‌زمینه با Synthetix کار میکند و انتظار می‌رود که استقرار آن در تابستان ۲۰۲۱ در شبکه اصلی انجام شود.
کلام آخر
Synthetix یک پروتکل دارایی مصنوعی در اتریوم است. Synths قیمت یک دارایی اساسی را ردیابی می کند بدون اینکه کاربران واقعاً مجبور باشند خود دارایی را داشته باشند. Synthetix یکی از قدیمی‌ترین پروژه‌های DeFi است که دارای ساختار مدیریت غیرمتمرکز از طریق SynthetixDAO است.
منبع : پروتکل دیفای Synthetix چیست و چگونه کار میکند + ارز Synthetix