پیشنهاد رد نشدنی اقتصاد آفرین برای سرمایه گذاری در پسا کرونا

سامانه جامع تحلیل اخبار اقتصادی اقتصاد آفرین به عنوان مرجع اخبار و تحولات اقتصادی ایران و جهان، آخرین و مهمترین خبرها و گزارش‌های اقتصادی ایران و جهان را از پرمخاطب ترین رسانه های اقتصادی و همچنین از معتبرترین خبرگزاری های اقتصادی در ایران بازنشر می دهد.

اقتصاد آفرین در یک تحلیل اقتصادی به پرسودترین روش های سرمایه گذاری در ایران پرداخته است، که به آن می پردازیم.

ماهیت سرمایه گذاری در حسابداری بازارهای مالی و استارت آپ ها

دامنه وسیعی از فعالیت ها را واژه سرمایه گذاری می تواند شامل شود. این واژه شامل اوراق قرضه، صندوق های مشترک سرمایه گذاری، سرمایه گذاری در گواهی سپرده، سهام عادی می تواند باشد.

بعضی از افراد از دارایی های دیگری برای سرمایه گذاری از جمله؛ برگ اختیار خرید و فروش سهام و دارایی های مشهود مثل طلا و اشیاء قیمتی، گواهی خرید و ... استفاده می کردند.

سرمایه گذاری شامل درجات مختلف ریسک پذیری می تواند باشد و هر کسی، خواه شخصی باشد و دارای تحصیلات دانشگاهی و یا خواه یک شهروند عادی باشد، با توجه به شرایط خود می تواند از تصمیمات سرمایه گذاری نیز استفاده بکند.

تبدیل وجوه مالی به یک یا چند نوع دارایی که برای مدتی در زمان آتی نگهداری خواهد شد، سرمایه گذاری می گویند.

پس لازم به مدیریت ثروت سرمایه گذاران نیز است. این ثروت دارای مجموع درآمد فعلی و ارزش فعلی درآمدهای آتی است. پس این ارزش فعلی و مفهوم بهره مرکب نقش مهمی را می تواند در این فرایند داشته باشد.

رشد و توسعه سرمایه خود و بهره مندی از منافع آن در آینده، معمولا هدف سرمایه گذاران می تواند باشد. معمولا آن ها به مدت طولانی و طی سال ها و دهه ها، ممکن است سرمایه خود را نگه دارد و از سود دهی آن بهره ببرند. البته در بخش های مختلف، سرمایه گذاری دارای تعابیر متفاوتی است. به عنوان مثال؛ در اقتصاد شرکت ها که دارای ایجاد و تامین سرمایه اولیه و یا افزایش سرمایه در شرکت ها است که پیشرفت کسب و کار و سود بیشتر انتظار می رود. هرچقدر سرمایه شرکتی زیاد باشد می توان بهتر فعالیت ها را توسعه داد و در نهایت به سود و درآمد بیشتری دست یافت.

تعریف دقیق سرمایه گذاری در علم اقتصاد

سرمایه گذاری (Investment) در علم اقتصاد به این معنی است که فرد کالایی را که در حال حاضر مصرف نمی شود خرید کند، ولی در آینده فرد به آن نیاز پیدا خواهد کرد و برای او آن کالا سودآور خواهد بود.

تعریف رایج سرمایه گذاری در علم مالی

سرمایه گذاری در علم مالی به این معنی است که فردی یک دارایی مالی مثل سهام را خریداری می کند و پیش بینی می کند که در آینده آن دارایی مالی سودآور خواهد بود و قیمت آن بالاتر خواهد رفت، بنابراین با فروش به قیمت زیاد سود خوبی هم به دست خواهد آورد.

تعریف مفهومی سرمایه و سرمایه گذاری

سرمایه شامل همه منابع مالی و پولی و منابع قابل تبدیل به پول است. معمولا جوامع و شرکت هایی که سرمایه بیشتری دارند از عملکرد و فعالیت بهتری نسبت به رقبای خود که سرمایه کمتری دارند، برخوردار هستند.

در عصر حاضر، قسمتی از سرمایه نیروهای انسانی محسوب می شوند. سرمایه هم نقدی و هم غیرنقدی می تواند باشد. همان پول نقد سرمایه نقدی است ولی سرمایه غیرنقدی شامل انواع دارایی ها می باشد که در اختیار افراد است. البته سرمایه با پول فرق دارد و متفاوت است.

به علت نقدینگی بودن پول، پول همیشه در دسترس است و قابل تبادل سریع است ولی سرمایه دارای مدت زمان زیاد و طول عمر بیشتری بوده است و به سبب ایجاد ثروت در سرمایه گذاری، استفاده می شود. برای مثال؛ چیزهایی که می تواند از آن ها ثروت ایجاد کرد از جمله؛ برندها و نرم افزارها و ...، نوعی سرمایه به حساب می آیند.

انواع مدل‌ها و روش‌های اولیه سرمایه گذاری

بر حسب موضوع، سرمایه گذاری به دو دسته تقسیم می شود، واقعی و مالی.

دسته واقعی نوعی است که در زمان حاضر فرد با فدا کردن ارزشی، نوعی دارایی واقعی به دست می آورد. در حقیقت دارایی واقعی، موضوع سرمایه گذاری است، مثل خرید آپارتمان و یا ملک.

دسته مالی نوعی است که فرد در ازای فدا کردن ارزش حاضر، نوعی دارایی مالی به دست می آورد که معمولا نتیجه آن جریانی از وجوه نقد است، به دست می آورد. سرمایه گذاری مالی عبارت است از سرمایه گذاری در اوراق بهادار مانند سهام عادی و یا اوراق مشارکت که در ازای پرداخت پول، فرد به دریافت جریانی از وجوه نقد به شکل سود محق می شود.

• املاک و مستغلات

به علت کسب درآمد و یا افزایش سرمایه، خرید خانه و آپارتمان و زمین و ....، یک نوع سرمایه گذاری واقعی می تواند محسوب شود. این درآمد از اجاره آن ملک یا فروش به قیمتی بیشتر از نرخ خرید می تواند انجام شود.

• کالاهای فیزیکی

هر نوع کالا ارزشی از جمله؛ خرید طلا، جواهرات، نقره که قابلیت خرید و فروش مجدد را دارند، یک نوع سرمایه گذاری واقعی می تواند محسوب شود.

• سهام

در بازار بورس اوراق بهادار، خرید سهام شرکت ها به سبب کسب درآمد و افزایش سرمایه، می تواند یک سرمایه گذاری مالی محسوب بشود.

در بازار بورس، ریسک سرمایه گذاری بسیار بالا است و کسانی که در این بازار دانش آن را دارند با مدیریت ریسک در این بازار می توانند می توانند فعالیت کنند و نسبت به سایر دارایی ها بازدهی بیشتری به دست بیاورند.

• اوراق بدهی

جهت تامین بودجه مالی لازم، اوراق بدهی برای پیاده سازی طرح های شرکت ها و نهادهای کشور است و توسط دولت به صورت معمول منتشر و ضمانت می شود و همان طورکه می دانید توسط دولت پرداخت اصل و فرع این اوراق تعهد می شود، از اوراق کم ریسک به حساب می آیند. مشخصات مشترک اوراق بدهی مثل؛ ارزش رسمی، تاریخ سررسد و قیمت فروش دارند. دو نوع عمده از اوراق بدهی، اوراق مشارکت و صکوک در بازار به حساب می آیند.

•سپرده بانکی

سپرده های بانکی مدت دار، یکی از سرمایه گذاری های کم ریسک است که توسط بانک ها ارائه می شود و می تواند در بازه های زمانی مختلف حساب های متفاوتی، نرخ سود مختلفی داشته باشد. با توجه به ریسک کم آن، سرمایه گذاری بازدهی کمتری نسبت به سایر گزینه های موجود در بازار خواهد بود.

•صندوق های سرمایه گذاری

یکی از روش های سرمایه گذاری در بازار سرمایه، صندوق سرمایه گذاری است. نهادهای واسطه مالی صندوق ها هستند که وجوه مردم را جمع می کنند و در اوراق بهادار سرمایه گذاری می کنند و از سود حاصل از آن افراد را منتفع می کنند.

•صندوق سرمایه گذاری درآمد ثابت

با ترکیب کردن دارایی های مالی مختلف این صندوق ها مثل سپرده های بانکی، اوراق مشارکت، اوراق خرانه و ....، جز سرمایه گذاری های کم ریسک به حساب می آیند و شامل ضامن نقد شوندگی و پرداخت سود می باشند که به سرمایه گذاران در بازه زمانی مشخص سود صندوق را پرداخت می کنند.

•صندوق سرمایه گذاری در سهام

این صندوق ها از ترکیب دارایی خود یک درصد مشخصی را به سهام شرکت های بورسی و بقیه را به اوراق مشارکت اختصاص می دهند، در حقیقت ریسک بیشتری به نسبت صندوق های درآمد ثابت دارد و هم چنین احتمال بازدهی بالایی هم وجود دارد.

•صندوق سرمایه گذاری مختلط

صندوق سرمایه گذاری مختلط در ترکیب دارایی خود از سهام و اوراق با درآمد ثابت به نسبت حدودا مساوی سرمایه گذاری میکنند. ممکن است در طول زمان نسبت دارایی سهام و اوراق با درآمد ثابت صندوق های مختلط تغییر بکند، ولی این نسبت عمدتا 40 درصد و حداکثر 60 درصد سهام است و بقیه شامل اوراق با درآمد ثابت است. این نوع صندوق ها ریسکش کمتر از صندوق های سهامی است و نسبت به صندوق های درآمد ثابتی خواهند داشت.

•صندوق سرمایه گذاری قابل معامله (ETF)

این صندوق ها شامل دارایی های متنوعی از سهام و اوراق بهادار هستند و مثل سهام در بورس معامله می شوند. برخلاف صندوق های سرمایه گذاری مشترک هستند که در پایان روز NAV هر واحد محاسبه می شود و در مبنا خرید و فروش قرار می گیرد، می توان ETF را مانند سهام در طول یک روز معاملاتی معامله کرد.

طرح و برنامه مالی سرمایه گذاری

افراد قبل از اینکه اقدام به سرمایه گذاری بکنند، باید یک طرح کلی مالی هر فردی تنظیم نماید. این طرح باید دربرگیرنده تصمیم گیری در خصوص انجام معامله باشد. علاوه بر این باید نحوه مالکیت، میزان سودآوری و طول عمر دارایی آن نیز مد نظر قرار بگیرد.

در نهایت اینکه این طرح باید دارای میزان حداقل وجوه پس انداز ضروری هم باشد. هم چنین مفهوم ترکیب بهینه از اهمیت زیادی برخوردار است، به این علت که ثروت افراد به شکل دارایی های متفاوتی نگهداری می شوند، به شکل واحد باید ارزشیابی و مدیریت شود. باید ثروت در قالب پرتفوی، مدیریت و ارزشیابی بشود. پرتفلیو شامل مجموعه سرمایه گذاری یک سرمایه گذار است.

آموزش سرمایه گذاری حتی در بورس و ارز دیجیتال و فارکس

در رابطه با سرمایه گذاری مهم ترین چیزی که باید بدانید این است که نمی توان بدون آموزش دیدن وارد بازاری شد چون یقینا بدون اطلاع از بازار هدف هر خریدی ضرر بسیار سنگینی می تواند به شما بزند و جبران آن غیر ممکن باشد. به خصوص اگر بخواهید وارد بورس ایران بشوید و در آن سرمایه گذاری انجام دهید پیشنهاد می کنند که در آغاز راه در کلاس آموزش بورس شرکت داشته باشید و بعد با استفاده از تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی، راه و رسم سرمایه گذاری را یاد بگیرید و در نهایت اقدام به سرمایه گذاری بکنید.

اهداف سرمایه گذاری

بعضی با استفاده از سرمایه گذاری ممکن است به دنبال حفظ ارزش پول خود باشند. اگر پولی که در یک فرصت سرمایه گذاری به کار گرفته نشود، با توجه به نرخ تورم در طول مدت زمانی، ارزش کمتری خواهد داشت. کسی که به دنبال حفظ ارزش پول خود است، ترجیح می دهد از سرمایه گذاری های مطمئن و کم سود استفاده بکند.

ممکن است برخی دیگر به دنبال کسب سود بسیار زیادی باشند. به عنوان مثال سفته بازان جز این دسته از افراد هستند.

ممکن است فرد دیگری در پی فرصت های دیگر سرمایه گذاری با هدف کاهش ریسک باشد. به عنوان مثال؛ فردی که مالک یک کارخانه است و با توجه به ریسک هایی که در کسب و کار خود با آن مواجه می شود، به خاطر پوشش دادن ریسک، وارد یک فرصت سرمایه گذاری دیگر نیز می شود. اینگونه افراد بیشتر در پی متنوع سازی سبد سرمایه گذاری خود خواهد رفت.

در انتخاب یک فرصت سرمایه گذاری، نکته خیلی مهمی که نقش زیادی دارد و مد نظر است این است که: می توان سرمایه گذاری را به کوتاه مدت یا حداکثر تا یک سال و بلند مدت یا بیش از یک سال تقسیم کرد.

چرا باید همه ما سرمایه گذاری کنیم؟ کجا؟ با پول کم؟

پاسخ کسب پول است. فردی اگر چه موافق این عبارت است، با این حال در آن باید دقیق تر شویم. ما به خاطر اینکه رفاه و آسایش فعلی و آتی خود را بهبود ببخشیم، سرمایه گذاری می کنیم. وجوهی که می تواند سرمایه گذاری شود شامل دارایی های موجود فرد، مبالغ وام گرفته شده و یا پس انداز باشد. از طریق صرفه جویی در مصرف امروز خود و پس انداز آن، افراد تلاش می کنند مصرف آتی خود را بهبود ببخشند. سرمایه گذاران در تلاش هستند که ثروت و دارایی خود را به نحو احسن مدیریت کنند تا با محافظت کردن آن در مقابل عواملی مثل تورم، مالیات و دیگر عوامل، بتوانند بیشترین بازده را کسب کنند.

به نوعی همه مردم دارای ثروتی هستند که ناشی از ارائه خدمات آن در بازار کار است. در طول مراحل زندگی خود اغلب مردم، در خصوص سرمایه گذاری تصمیم گیری هایی را اتخاذ بکنند. از سال 1990 یکی از تحولاتی که در زندگی مردم بیشتر به چشم می خورد شرکت کردن مردم در طرح های بازنشستگی است. در طرح های سنتی، مبالغی را اغلب مردم برای دوران بازنشستگی به صورت ماهانه پس انداز می کردند، اما منابع مالی خود را همین افراد در خرید سهام، اوراق قرضه و دیگر موارد مشابه به کار می اندازند. در نتیجه در این حالت، فرد که تصمیم گیری انجام می دهد اعم از سود و زیان به روی مزایا و منافع بازنشستگی وی تاثیر می گذارد.

می توان گفت در یک عبارت ساده سرمایه گذاران از پول خود، می توانند سودی را کسب نمایند. وجه نقد شامل یک هزینه فرصت از دست رفته است، در صورتی که وجه نقد را نگهدای می کنید فرصت کسب سود از طریق آن وجه نقد را از دست خواهید داد. علاوه بر این، قدرت خرید پول در یک فضا تورمی کاهش می یابد، به عبارتی دیگر وقتی نرخ تورم بالا باشد به سرعت قدرت خرید کاهش می یابد.

سرمایه گذاران می خواهند تا جایی که امکان داشته باشد بازده آن ها زیاد باشد، اما باید این را در نظر گرفت که میزان بازده تحت تاثیر ریسک قرار دارد. در ایالات متحده در سال 1982، برای بازار سهام سال خوبی بود. به صورتی که بازده کلی اوراق مربوط به سهام عادی از 20 درصد بالا رفت. در همین سال با وجود این بعضی از صندوق هایی که به شکل حرف هایی اداره می شدند با زیان روبرو شدند. از آن جایی که می دانید، اوراق بهادار قابل معامله دارای ریسک، بازده های متفاوتی دارند. پس همیشه تصمیم سرمایه گذاری باید براساس ریسک و بازده صورت بپذیرد و هیچ گاه این دو عامل منفک از هم نیستند. ریسک شامل انواع مختلفی است و به همین علت تعاریف متفاوتی دارد. ریسک در اینجا عبارت است از میزان اختلاف بازده واقعی یک سرمایه گذاری از بازده مورد انتظار آن.

آیا درسته که سرمایه گذاران مبتدی از ریسک متنفر هستند؟

در اقتصاد معمولا فرض بر این است که سرمایه گذاران منطقی عمل می کنند. در حقیقت آن ها اطمینان را ترجیح می دهند به عدم اطمینان و می توان گفت در این حالت طبیعی است که سرمایه گذاران نسبت به ریسک علاقه ای ندارند. باید به عبارت دقیق تر گفت که آنان ریسک گریزند. فردی که در ازای قبول ریسک، انتظار دریافت بازده بیشتری دارد، یک سرمایه گذار ریسک گریز است.

باید توجه داشته باشید که پذیرفتن ریسک در این حالت یک کار غیر منطقی نیست، حتی اگر میزان ریسک خیلی زیاد باشد. چون انتظار بازده بالایی در این حالت وجود دارد. در حقیقت، سرمایه گذاران نمی توانند به طور منطقی انتظار داشته باشند که بدون قبول کردن ریسک بالا، بازده بالایی را کسب بکنند. آن ها با توجه به ریسک پذیری خود به شکل ضمنی و یا آشکارا دست به سرمایه گذاری می زنند. افرادی که ریسک بالایی را قبول می کنند انتظار بازده بالایی را دارند و بالعکس.

از آنجایی که می دانید سرمایه گذاری به سبب رشد سرمایه یا کسب سود در آینده تمرکز دارد، ریسک هایی وجود دارد که مرتبط با سرمایه گذاری است که آن را نمی توان حذف یا متوقف کرد.

به عنوان نمونه؛ سرمایه گذاری در شرکتی که در آینده ورشکسته شود و یا پروژه ای که با شکست مواجه شود، این همان مساله ای است که سرمایه گذاری را از پس انداز جدا می کند. ذخیره پول برای استفاده در آینده، پس انداز است که در معرض ریسک نیست، این در حالی است که به سبب کسب سود در آینده سرمایه گذاری متمرکز می شود و در نهایت نیازمند پذیرش ریسک است. ریسک به طور کلی به دو دسته تقسسیم بندی می شود؛ ریسک سیستماتیک و ریسک غیرسیستماتیک.

• ریسک سیستماتیک (غیرقابل اجتناب)

ریسک سیستماتیک در بازده کل اوراق بهادار، تغییر پذیری را مستقیما ناشی از تغییرات بازار ی اقتصاد می داند. این ریسک غیر قابل کنترل است پس کاهش پذیر هم نخواهد بود. منابع ریسک عبارت است از؛ ریسک تورم، ریسک نرخ بهره، ریسک بازار و بعضا ریسک سیاسی.

• ریسک غیرسیستماتیک (قابل اجتناب)

ریسک غیرسیستماتیک قابل کنترل و کاهش پذیر است و در بازده اوراق بهادار دارای تغییر پذیری است که بستگی به تغییر پذیری کلی بازار و یا اقتصاد ندارد و اثر خود را از فاکتورهای درونی یک شرکت می گیرد. بنابراین از طریق استراتژی هایی از جمله؛ متنوع سازی این ریسک می توان کاهش داد.

آیا می توان گفت که سرمایه گذاران به دنبال حداقل کردن ریسک خود هستند؟

نه خیر؛ به دلیل اینکه حداقل کردن میزان ریسک، به خصوص نرخ بازده پایین، شامل هزینه هایی است. حداقل کردن ریسک منجر می شود تا دارایی های بدون ریسک مانند پس انداز و اوراق خزانه نگهداری شوند. این در حالی است که افرادی که سرمایه گذاری می کنند علاقه به این کار دارند و بین ریسک و بازده رابطه ای منطقی ایجاد می کنند.

زمانی که از سرمایه گذاری صحبت می شود، هدف این است که پول با بیشترین نرخ و پایین ترین میزان ریسک ممکن رشد بکند. با این وجود که برای ثروتمند شدن هیچ راه میان بری نیست، برای آن راه های هوشمندانه ای وجود دارد.

انواع سرمایه گذاری مطمئن:

1- سرمایه گذاری در بازار بورس

2- سرمایه گذاری در بازار ارز

3- بازار مستغلات و املاک

4- سرمایه گذاری در بانک یا سپرده بانکی

با جمع بندی این تحلیل اقتصادی، پیشنهاد رد نشدنی اقتصادآفرین برای سرمایه گذاری در پساکرونا به عموم مردم این است که با دنبال کردن اخبار اقتصادی به صورت روزانه از اقتصادآفرین دانش اقتصادی خودتان را افزایش دهید و همیشه به سرمایه گذاری فکری علمی اطلاعاتی اقتصادی روی خودتان بپردازید، چون شما حق دارید با آگاهی از اخبار به روز اقتصادی، هوشمندانه و شادتر زندگی کنید.

آپدیت ترین اخبار اقتصادی را که از پرمخاطب ترین و معتبرترین رسانه اقتصادی در ایران یعنی اقتصادآفرین به آدرس اینترنتی www.eghtesadafarin.com دنبال کنید.