معاملات فیوچرز یا معاملات آتی از روش‌های پر ریسک ترید در بازارهای بزرگ معاملاتی است. در این روش معامله‌گران با تخمین شرایط اقتصادی، اجتماعی و سیاسی، معاملاتی انجام می‌دهند که در صورت مساعد بودن شرایط سود کلانی نصیب معامله‌گر شده و در صورتی عدم پیشرفت شرایط طبق محاسبات ممکن است سرمایه کلانی از دست برود.
مارجین در معاملات فیوچرز
اگر از معامله‌گران بازار فارکس و بورس باشید حتماً با اصطلاح اهرم یا لورچ آشنایی دارید. اهرم وا‌می است که بروکر به شما پرداخت می‌کند و در صورت صعودی شدن قیمت‌ها می‌توانید وام را پرداخت کرده و سود خوبی نیز به دست بیاورید؛ اما استفاده از اهرم مانند راه رفتن بر لبه تیغ است.
وا‌می را دریافت می‌کنید و اگر تحلیل‌های شما اشتباه باشد و قیمت‌ها کاهش یابد طبق قرارداد باید وام را پرداخت نمایید.
معاملات فیوچرز چیست؟
همان‌طور که گفته شد معاملات فیوچرز به معاملاتی گفته می‌شود که معامله‌گر در آن به روش‌های مختلف قیمت‌ها را در بازه زمانی مشخص تخمین زده و بر این اساس معاملاتی انجام می‌دهد. یک مثال ساده می‌تواند به تفهیم بهتر این معاملات کمک کند.
تصور کنید شما یک انبوه‌ساز هستید و در دو ماه آینده نیاز به میزان مشخصی میلگرد دارید. با توجه به شرایط اقتصادی، سیاسی و اجتماعی تخمین می‌زنید که در دو ماه آینده قیمت میلگرد افزایش خواهد یافت. ازاین‌رو یک قرارداد کاری با تولیدکنندگان میلگرد امضا می‌کنید و یک پیش‌پرداخت نیز پرداخت می‌نمایید. دو احتمال وجود دارد.
محاسبات شما اشتباه بوده و قیمت میلگرد در دو ماه آینده افت می‌نماید. در این صورت شما دچار ضرر مالی خواهید شد و تولیدکننده می‌تواند سود خوبی به دست بیاورد.
محاسبات شما درست بوده است و قیمت میلگرد در دو ماه آینده روند افزایشی یافته است. در این صورت سود مناسبی برای شما حاصل‌شده و تولیدکننده نیز از بابت نقدینگی واردشده تولید خود را افزایش می‌دهد.
این یک مثال ساده از معاملات فیوچرز است و معامله‌گران بازارهای بزرگ معاملاتی با عقد قرارداد می‌توانند انواع فلزات گران‌بها، ارزهای دیجیتال، کامودیتی‌ها و … را معامله نمایند.
تفاوت معاملات اسپات و فیوچرز
تفاوت عمده بین معاملات فیوچرز و اسپات در نحوه پرداخت نقدینگی و دریافت اجناس است. در معاملات اسپات شما مبلغی را پرداخت کرده و درازای آن جنس، ارز دیجیتال و … را دریافت می‌کنید. در این معاملات که به اصلاح معاملات یک‌طرفه نیز گفته می‌شود، تنها در صورتی سود حاصل می‌شود که قیمت‌ها صعودی و افزایشی باشد.
یعنی شما جنسی را خریداری کرده، نزد خود نگه می‌دارید و در صورت افزایشی بودن قیمت سود حاصل از فروش آن جنس به‌حساب شما واریز می‌شود؛ اما درصورتی‌که استعداد و دانش تحلیل رویدادها توسط شما در سطوح بالایی باشد، می‌توانید از نزولی شدن قیمت‌ها نیز سود کنید.
به این نحوه معامله کردن، معامله دوطرفه گفته می‌شود. در این نوع معامله شما جنسی را پیش‌خرید می‌کنید بدون اینکه مبلغ کامل آن را پرداخت کنید، درصورتی‌که قیمت‌ها افزایش یافت طبق قرارداد شما مبلغ اولیه را پرداخت کرده و سود می‌کنید و در صورت کاهش قیمت این فروشنده است که سود می‌کند.
سخن پایانی
اگر توانایی تحلیل تکنیکال بازار سرمایه، تحلیل شرایط اقتصادی، اجتماعی و سیاسی را داشته باشید می‌توانید به کمک معاملات فیوچرز به سود خوبی دست بیابید. این تحلیل‌ها علاوه بر دانش نیاز به تجربه نیز دارد. ازاین‌رو پیشنهاد می‌کنیم اگر در ابتدای کار سرمایه‌گذاری در بازارهای سرمایه هستید با مشورت معامله‌گران باتجربه دست به این ریسک بزنید.