ساختار موسسه های سرمایه گذاری از دیدگاه هومن مقراضی

شاید کمتر کسی را بتوان یافت که در بازارهای مالی ایران مشغول به سرمایه گذاری و فعالیت بوده ولی تاکنون نام هومن مقراضی، تحلیل گر ارشد بازارهای مالی را نشنیده باشد. او که از معامله گران برجسته و مطرح بازارهای مالی به شمار می رود، هم اکنون به عنوان مدیر و موسس صندوق سرمایه گذاری Compound Investment در شهر لندن انگلستان مشغول به فعالیت می باشد.

بدین منظور امروز قصد داریم با ساختار موسسه های سرمایه گذاری از دیدگاه هومن مقراضی بیشتر آشنا شویم. از همین جهت ابتدا ضمن تعریف شرکت سرمایه گذاری، به بررسی شرح کار جاری در آن، و در نهایت بررسی ساختار شرکت های سرمایه گذاری از منظر هومن مقراضی خواهیم پرداخت.

تعریف شرکت های سرمایه گذاری

به طور کلی یک شرکت سرمایه گذاری وظیفه مدیریت دارایی ها در بازارهای مختلف مالی را با هدف به حداکثر رساندن بازدهی دارایی ها در مقابل ریسک های سنجیده و حساب شده، برعهده دارد. این بازارها می توانند شامل بازار فارکس، بازار سهام، بازار ملک، بازار کالاها (مانند طلا، مس، نفت و غیره) و حتی برخی پروژه های خاص باشند.

مهمترین وظیفه این شرکت ها این است که تشخیص دهند بهترین زمان ورود و خروج به هر بازار چه موقع بوده و چه میزان سرمایه بایستی به هر کدام از دارایی ها تخصیص داد تا بیشترین میزان سود حاصل گردد. شرکت های سرمایه گذاری بر اساس گستردگی شان شامل دپارتمان های مختلفی هستند و بر مبنای سیاست های درون سازمانی شان حوزه سرمایه گذاری خود را انتخاب می کنند.

ساختار شرکت های سرمایه گذاری

در وهله اول، مدیر یک شرکت سرمایه گذاری وظیفه تعیین استراتژی کلی شرکت، میزان ریسک پذیری مجموعه، تعیین میزان دارایی تخصیص داده شده جهت سرمایه گذاری در بازارهای مختلف و مطالبی از این قبیل را بر عهده دارد.

در گام دوم بر اساس تصمیمات اتخاذ شده، تحلیلگرهای دپارتمان های مختلف مشغول مطالعه و رصد کردن بازارها خواهند شد. آن ها به طور مستمر به دنبال شکار فرصت های سرمایه گذاری جذاب در حوزه خود می گردند و هر زمان موقعیت خوبی پیدا کنند، تحلیل های خود از آن فرصت های مهم سرمایه گذاری را به مدیران دپارتمان ها ارائه می دهند.

به عنوان مثال این موقعیت ها می توانند شامل پیدا کردن سهام مناسب در بازار بورس که زیر ارزش ذاتی خود معامله می شوند، باشد.

همچنین می تواند شامل پیدا کردن یک شرکت خصوصی که به دنبال عرضه سهامش طی چند سال آتی در بورس است، شود. البته مد نظر داشته باشید که بایستی ارزیابی صورت های مالی و چشم اندازهای آتی شرکت مربوطه نیز در حال حاضر، به عنوان گزینه جذاب و مناسبی جهت سرمایه گذاری محسوب گردد.

مدیران دپارتمان ها نیز در جلسات هفتگی، آن گزارش ها را با مدیرعامل شرکت در میان می گذارند. ما در این گزارش ها نگاهی به اقتصاد کلان و روند کلی بازارها خواهیم داشت.

سپس بر اساس پیشبینی مان از روند کلی بازارها و در راستای استراتژی های کلی شرکت، به بررسی هر یک از فرصت های پیدا شده می پردازیم.

این بررسی ها بعضا ممکن است تا چندین هفته یا ماه زمان ببرد و گزارش های رفت و برگشتی بین مدیرعامل، مدیران دپارتمان ها و تحلیلگران وجود داشته باشد تا تمامی جوانب مساله بررسی شده و به گزینه مطلوب جهت سرمایه گذاری برسیم.

بنابراین برخلاف تصور برخی از افراد، شرکت های سرمایه گذاری دائما در حال خرید و فروش دارایی ها نیستند بلکه پس از پیدا کردن فرصت های مطلوب و سرمایه گذاری در آن صبر می کنند تا تحلیل ها به بار نشسته و با سودهای شیرین چند صد هزاردلاری و گاها میلیون دلاری جواب تلاش های خود را بگیرند.

در پایان از شما خواننده گرامی که تا پایان این مطلب همراه ما بودید سپاسگزاریم. در این متن که بریده ای از متن مصاحبه با هومن مقراضی موسس صندوق سرمایه گذاری بین المللی در لندن بود به بررسی ساختار موسسه های سرمایه گذاری از دیدگاه هومن مقراضی پرداختیم.

ابتدا با تعریف یک شرکت سرمایه گذاری آشنا شدیم و سپس به امور جاری در آن پرداختیم. در نهایت نیز به بیانی ساده، ساختار موسسات سرمایه گذاری از زبان هومن مقراضی شرح داده شد که امیدواریم مطالب بیان شده برای شما عزیزان مفید واقع شده باشد. شما خوانندگان محترم می توانید شرح کامل مصاحبه هومن مقراضی را اینجا بخوانید.